2020年初，我國新冠肺炎病毒來(lái)勢洶洶，國家采取一些列嚴格的封閉式管理，復工復產(chǎn)延后使終端需求延后釋放，對國內經(jīng)濟持續增長(cháng)造成較大影響。2-3月份中央密集部署“新型基礎設施建設”，加快重大項目工程的復工復產(chǎn)，并正式指出新型基礎設施建設，指發(fā)力于科技端的基礎設施建設，我們按照其用鋼強度來(lái)排序，包括城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、5G基站、大數據中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及人工智能。整個(gè)“新基建”對鋼材需求拉動(dòng)的效果具體會(huì )有多大，這也是耐材企業(yè)一直關(guān)注的問(wèn)題。

1、城際高速鐵路和城際軌道交通：2020年作為“十三五”規劃收官之年，城市軌道交通新增里程數有望大幅增長(cháng)，中國城市軌道交通協(xié)會(huì )預計2020年全國城軌交通開(kāi)通規模將超過(guò)1000公里，城軌投資完成額或將達到1100億元。

但由于城際高速鐵路及城市軌交方面除去投產(chǎn)新線(xiàn)路外，還有在建線(xiàn)路，這一部分的耗鋼量很難納入統計，我們以2020年的高速鐵路及城市軌交投資總額來(lái)推算各自的耗鋼量更為貼切。按照1億元投資需要消耗鋼材0.333萬(wàn)噸計算，城際高速鐵路耗鋼量約為693萬(wàn)噸，城市軌交耗鋼量約為366萬(wàn)噸，合計約為1059萬(wàn)噸，同比增長(cháng)1.09%。

2、特高壓：根據國家能源局公布的工程統計，目前有準確投資規模的在建特高壓工程共7條，據《2020年公司重點(diǎn)電網(wǎng)項目前期工作計劃表》，2020年重點(diǎn)電網(wǎng)項目的總公里數將超過(guò)10000公里，其中已核準的“5交2直”7個(gè)項目特高壓項目線(xiàn)路長(cháng)度超過(guò)7868公里。

特高壓對鋼材的需求拉動(dòng)包括以下兩個(gè)方面：一是電網(wǎng)塔架建設可以直接拉動(dòng)對電工鋼的需求。以“皖電東輸”特高壓交流電線(xiàn)路為例，該線(xiàn)路全長(cháng)656公里，耗鋼14.46萬(wàn)噸，折合每公里用管量220噸，那么2020年特高壓線(xiàn)路建設預計拉動(dòng)鋼材需求為173萬(wàn)噸。二是特高壓項目建設過(guò)程中的變電站建設同樣會(huì )帶來(lái)一定的鋼材需求。變電站用鋼包括變電站鋼結構用鋼和變壓器用鋼。變電站鋼結構主要涉及各類(lèi)鍍鋅板、熱鍍鋅槽鋼、螺紋鋼、冷鐓鋼、鍍鋅鋼管等。變壓器是最重要的電力設備之一，所使用到的鋼材主要為冷軋取向硅鋼，其占變壓器生產(chǎn)成本的35%左右，一臺500千伏變壓器使用硅鋼大約300噸。由于這一部分沒(méi)有明確的建造變電站的數據，所以暫時(shí)無(wú)法衡量其耗鋼量。

3、新能源汽車(chē)充電樁：我國新能源汽車(chē)充電樁存在巨大缺口，未來(lái)將成為新基建的布局重點(diǎn)。根據《2019—2020年度中國充電基礎設施發(fā)展年度報告》預測，2020年我國將新增公共充電樁15萬(wàn)臺，其中公共直流樁6萬(wàn)臺，公共交流樁9萬(wàn)臺。新增私人樁30萬(wàn)臺，新增公共充電場(chǎng)站8千座。充電樁主要包括設備主機、線(xiàn)纜、立柱等輔材，涉及用鋼的是立柱。粗略按照每個(gè)充電樁平均0.5噸計算，2019年新增充電設施數量41.1萬(wàn)臺，整體拉動(dòng)鋼材需求20.55萬(wàn)噸；2020年預計新增45萬(wàn)個(gè)充電樁，或將拉動(dòng)22.5萬(wàn)噸的鋼材需求，同比增長(cháng)9.5%。
      4、5G基站：5G基站一般可以分為宏基站和微基站。目前國內正在規模建設的5G基站，是以宏基站為主，即室外鐵塔，其主要需要消耗鋼材的是通信塔桅部分，單個(gè)宏基站所需的三管塔重量在8.5噸左右。2019年已完成的17.8萬(wàn)個(gè)5G基站中，有97%以上的5G基站都是利用已有資源改造實(shí)現的。2020年年初，國內四大運營(yíng)商公布的新建基站約為60萬(wàn)站，按照3%—5%的5G基站需要新建鐵塔，單個(gè)基站耗鋼量8.5噸來(lái)計算，預計5G基站建設總耗鋼量將在15萬(wàn)—25萬(wàn)噸之間。

經(jīng)過(guò)我們對前四種主要耗鋼的新型基礎設施建設的具體分析，可以看出“新基建”中對鋼材需求拉動(dòng)較大的仍然是城際高速鐵路及城市軌交，2020年預計總投資規模達到3180億元，總耗鋼量將達到1059萬(wàn)噸。而5G基站、特高壓及新能源汽車(chē)充電樁對鋼材需求拉動(dòng)作用則較小一些。新能源汽車(chē)充電樁主要涉及用鋼的是立柱，2020年公共充電樁基建預計投資規模為48億元，新增公共及私人充電樁45萬(wàn)臺，耗鋼總量約為22.5萬(wàn)噸。

總的來(lái)看，“新基建”項目對帶動(dòng)鋼材新增需求方面有較大的影響，但我國鋼材額消耗仍然要靠傳統基建較的拉動(dòng)，據有關(guān)部門(mén)統計，目前全國房屋建筑和市政基礎設施工程在建項目共18.66萬(wàn)個(gè)，已開(kāi)復工15.878個(gè)，開(kāi)復工率為85.6%。新老基建空間廣闊，節后中央密集部署“新型基礎設施建設”，各地密集公布重點(diǎn)投資項目規劃，以及財政部提前下達2020年新增地方政府債務(wù)限額1.84萬(wàn)億元，大幅拉動(dòng)市場(chǎng)對后期“新基建”提振鋼材需求的預期。預計年內基建投資增速8%以上，同時(shí)對鋼材的整體需求會(huì )穩步上升。